Comunicado de Tribeca:
Tribeca Asset Management anuncia el acuerdo de venta de su participación en Petrolatina Energy Ltd. con un retorno esperado superior al 620%
La compañía canadiense Gran Tierra Energy acordó comprar hasta el 100% de
Petrolatina por 525 millones de dólares en efectivo
Bogotá, 3 de julio de 2016 – Tribeca Asset Management, gestor profesional de fondos de
capital privado colombiano, anuncia el acuerdo de venta de su participación de 50,2% en
Petrolatina Energy Ltd, PELE, a la compañía canadiense de exploración y producción de
petróleo Gran Tierra Energy, GTE, por un total de 264 millones de dólares en efectivo,
sujeto a ajustes de cierre.
Fundada en 2004, Petrolatina Energy Ltd. es una compañía británica privada e
independiente dedicada a la exploración, desarrollo y producción de hidrocarburos en
Colombia, con activos productivos en el Valle del Magdalena Medio y activos
exploratorios en los Llanos Orientales y Putumayo. La compañía cuenta con reservas
certificadas 2P (probadas y probables) superiores a los 64 millones de barriles de petróleo y
una producción bruta diaria cercana a los 7 mil barriles.
Después de invertir en PELE en 2008, Tribeca inició la implentación del llamado “Tribeca
Way”, su metodología proprietaria de creación de valor, la cual le permitió a la compañía
en tan sólo 6 años aumentar sus ingresos y sus reservas 2P en más de 10 veces y aumentar
su producción neta diaria en más de 20 veces. Así mismo, la participación de Tribeca en
PELE mediante inversiones en operaciones y la introducción de mejores prácticas le
permitió a la compañía alcanzar importantes eficiencias que se tradujeron en costos de
producción inferiores a los de otras compañias que operan en el Magdalena Medio. En
2015, gracias a su lifting cost de sólo US$4,3 dolares por barril, la compañía pudo seguir
operando de manera rentable a pesar de la fuerte caída en los precios del petróleo registrada
desde mediados de 2014.
Por su parte, Gran Tierra Energy es una compañía de origen canadiense, dedicada a la
adquisición, exploración, desarrollo y producción de petróleo y gas que cotiza en las bolsas
de Nueva York y Toronto. Con unas reservas 2P de 76 millones de barriles de petróleo y
una producción bruta diaria superior a los 25.000 barriles, GTE tiene inversiones en
empresas energéticas en Colombia, Brasil y Perú, y actualmente, tras adquirir Petroamérica
y Petrogranada, además del acuerdo de compra de PELE, se enfoca en su portafolio
colombiano para aprovechar nuevas oportunidades de crecimiento en el país.
Al momento del cierre de la operación, se estima que la misma resultará en un múltiplo
sobre capital invertido cercano a 6,2x. Esta salida también permite que al momento del
cierre se proyecte haber devuelto cerca de 2 veces el capital llamado a los inversionistas del
Tribeca Fund I y del Tribecapital International Fund I, fondos de los que hace parte PELE.
Dado que a estos fondos todavía les quedan 3 activos por vender, se esperaría entonces un
múltiplo sobre capital invertido aún mayor. Al momento del cierre de esta venta y desde su
fundación, se estima que Tribeca habrá devuelto cerca de US$700 millones.
“Con esta salida, la cual coincide con la celebración de nuestro décimo aniversario,
seguimos consolidando nuestro track record de más de 2 veces la inversión para nuestros
fondos, validando no solo nuestra metodología de creación de valor sino además la tesis
que desarrollamos hace 10 años de que Colombia era un lugar atractivo para la inversión en
Fondos de Capital Privado. A futuro seguiremos desarrollando pipeline para nuestras
próximas rondas de inversiones, durante las cuales aplicaremos todo lo que hemos
aprendido durante nuestros primeros diez años”, concluye Luc Gerard, fundador y
Presidente de Tribeca Asset Management.
Sobre Tribeca:
Fundada en el año 2006, Tribeca es un gestor de fondos de capital privado basado en
Bogotá, que ha administrado activos por US$ 431 e invertido en 13 compañías. Tribeca
cuenta con un enfoque de inversión regional a través de plataformas específicas en los
sectores de operación de infraestructura, salud, recursos naturales/energía y bienes de
consumo. Así mismo, Tribeca cuenta con el apoyo de importantes inversionistas
institucionales internacionales y continúa identificando oportunidades de crecimiento en
Colombia y América Latina.